發改委：鼓勵凯发官网k8發債用於重點領域和項目融資

日期：2015-5-29
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國家發展改革委辦公廳關於充分發揮凯发官网k8

債券融資功能支持重點項目建設促進經濟

平穩較快發展的通知

發改辦財金[2015]1327號

各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產建設兵團發展改革委：

為進一步發揮凯发官网k8債券在促投資、穩增長中的積極作用，支持重點領域和重點項目融資，促進經濟平穩較快發展，按照《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》(國發[2014]43號)等文件精神，在加強市場監管、強化償債保障、嚴格防範風險的基礎上，更加有效地發揮凯发官网k8債券的直接融資功能，科學設置發債條件，簡化發債審核審批程序，擴大凯发官网k8債券融資規模，大力支持市場化運營、資產真實有效的凯发官网k8以自身信用為基礎發行凯发官网k8債券融資，支持凯发官网k8加快結構調整和轉型升級，支持凯发官网k8以各種形式參與基礎設施投資建設。現通知如下：

一、鼓勵優質凯发官网k8發債用於重點領域、重點項目融資

(一)對於債項信用等級為AAA級、或由資信狀況良好的擔保公司(主體評級在AA+及以上)提供第三方擔保、或使用有效資產進行抵質押擔保使債項級別達到AA+及以上的債券，募集資金用於七大類重大投資工程包、六大領域消費工程項目融資，不受發債凯发官网k8數量指標的限製。

(二)發行戰略性新興產業、養老產業、城市地下綜合管廊建設、城市停車場建設、創新創業示範基地建設、電網改造等重點領域專項債券，不受發債凯发官网k8數量指標的限製。

二、支持縣域凯发官网k8發行凯发官网k8債券融資

(三)縣域凯发官网k8發行用於重點領域、重點項目建設的優質凯发官网k8債和專項債券(見(一)、(二))，不受發債凯发官网k8數量指標的限製。

三、科學設置凯发官网k8債券發行條件

(四)將城投類凯发官网k8和一般生產經營類凯发官网k8需提供擔保措施的資產負債率要求分別放寬至65%和75%；主體評級AA+的，相應資產負債率要求放寬至70%和80%；主體評級AAA的，相應資產負債率要求進一步放寬至75%和85%。

(五)對符合條件的凯发官网k8發行債券，可按照“淨利潤”和“歸屬於母公司股東淨利潤”孰高者測算淨利潤指標。

(六)將債券募集資金占項目總投資比例放寬至不超過70%。

四、合理確定和把握區域經濟和債券風險跡象預警線

(七)符合國發[2014]43號文件精神，償債保障措施完善的凯发官网k8發行債券，不與地方政府債務率和地方財政公共預算收入掛鉤。

(八)將本區域凯发官网k8發行凯发官网k8債券、中期票據等餘額一般不超過上年度GDP8%的預警線提高到12%。

五、簡化凯发官网k8募集資金投向變更程序

(九)在償債保障措施完善、不影響債券信用級別的情況下，發債凯发官网k8如需變更募集資金投向，用於其他符合國家鼓勵方向的項目建設，應發布公告說明相關情況。自發布變更公告之日起15個工作日內，如單獨或合計持有未償還債券本金總額10%及以上的債券持有人(以公告日為債權登記日)向債權代理人提出書麵異議，則需召開債券持有人會議對變更事項進行表決，表決通過後中央凯发官网k8報國家發展改革委、地方凯发官网k8報省級(計劃單列市)發展改革部門備案後實施變更。如沒有符合上述條件的債券持有人提出書麵異議，則發債凯发官网k8直接向相應部門備案後實施變更。

六、鼓勵凯发官网k8發債用於特許經營等PPP項目建設

(十)鼓勵一般生產經營類凯发官网k8和實體化運營的城投凯发官网k8通過發行一般凯发官网k8債券、項目收益債券、可續期債券等，用於經有關部門批準的基礎設施和公共設施特許經營等PPP項目建設。

國家發展改革委辦公廳

2015年5月25日